Investissement ISR, vert, solidaire : comment s’y retrouver ?

Avec l'urgence climatique et la prise de conscience croissante de l'impact de l'activité humaine sur l'environnement, de plus en plus d'investisseurs cherchent à placer leur argent de manière responsable et durable. Cela a donné lieu à l'émergence de pratiques d'investissement telles que l'Investissement Socialement Responsable, l'investissement ESG et l'investissement responsable. Cependant, ces termes peuvent parfois prêter à confusion. Dans cet article, nous allons examiner ces pratiques d'investissement.

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Critères ESG : définition et grands principes

Les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont de plus en plus utilisés par les investisseurs pour évaluer les risques et les opportunités liés à un investissement. Les critères ESG peuvent couvrir de nombreux indicateurs, par exemple :

• Le pilier environnemental : Les critères environnementaux portent sur les impacts de l'entreprise sur l'environnement. L’investisseur va suivre des critères comme la production d’énergies renouvelables, la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES), la gestion durable de l’eau, des forêts, la réduction des déchets...

• Le pilier social : Les critères sociaux portent sur les impacts de l'entreprise sur la société, tels que les relations clients/fournisseurs, la santé et la sécurité au travail, l’absence de discriminations, l’emploi de personnes handicapées...

• Enfin, le critère lié à la gouvernance porte sur la façon dont l'entreprise est gérée et dirigée, tels que la transparence, l’éthique, une rémunération équitable ou encore le respect des droits des actionnaires.

Investissement ISR, « vert », « solidaire » ... Comment s’y retrouver ?

Les termes ISR (Investissement Socialement Responsable), investissement "Vert" et investissement "Solidaire" sont tous des approches d'investissement qui prennent en compte des considérations sociales et environnementales. Cependant, il existe des différences entre ces approches :

• Investissement Socialement Responsable (ISR) : L'ISR est une approche d'investissement qui prend généralement en compte simultanément les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la sélection des investissements.
• « Vert » : L'investissement "Vert" est une approche d'investissement ayant une thématique plus ciblée car ils se concentrent spécifiquement sur le pilier environnemental. Cela prend en compte des entreprises qui ont des pratiques environnementales positives ou qui offrent des solutions pour répondre aux défis environnementaux.   
• Investissement "Solidaire" : L'investissement "Solidaire" est une approche d'investissement qui vise à financer des projets à forte utilité sociale comme la résolution des problèmes sociaux tels que la pauvreté, l’accès à l’eau ou à l’éducation. 

Les labels de finance durable : quelle est la différence ?

Les labels Finansol, Greenfin et ISR sont des certifications qui garantissent que les produits financiers correspondant respectent certaines normes en matière d'investissement responsable :

• Le label Finansol : Le label Finansol atteste que les produits financent bien l'économie sociale et solidaire. Les produits financiers labellisés Finansol doivent respecter des critères précis de solidarité, de transparence et d'impact social.

• Le label Greenfin : Le label Greenfin garantit qu'ils investissent dans la transition écologique, tels que les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, la gestion durable des ressources naturelles, etc. Les produits financiers labellisés Greenfin doivent respecter des critères précis en matière d'impact environnemental et de transparence.
• Le label ISR (Investissement Socialement Responsable) : Le label ISR est attribué aux produits financiers qui intègrent l’ensemble des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans leur processus d'investissement.

Qu’est-ce que la règlementation SFDR ?

La réglementation Sustainable Finance Disclosure (SFDR) vise l’établissement de règles de transparence harmonisées pour les acteurs des marchés financiers en matière de durabilité, particulièrement concernant l’intégration des risques et des incidences négatives en matière de durabilité.

La réglementation SFDR exige que les entreprises financières fournissent des informations claires, précises et comparables sur la durabilité de leurs produits financiers. En outre, elle vise à lutter contre les pratiques de « Green Washing », c’est-à-dire s’assurer que ce qui est communiqué par les distributeurs de produits verts reflète bien la réalité.

En conclusion, les critères ESG, les approches d'investissement responsable et les labels de finance durable sont de plus en plus importants pour les investisseurs soucieux de l'impact social et environnemental de leurs investissements. La réglementation SFDR joue un rôle clé dans la promotion de la transparence et de la comparabilité des informations sur la durabilité des produits financiers, tout en luttant contre le « Green Washing ». En intégrant ces critères ESG dans leur processus d'investissement, les investisseurs peuvent contribuer à un avenir plus durable et responsable.

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