Zoom sur la certification FRM (Financial Risk Manager)
La ‘Global Association of Risk Professionals’ (GARP) a mis au point le programme FRM (Financial Risk Manager®), qui est la certification la plus prestigieuse pour les professionnels de la gestion des risques (46 des 50 plus grosses banques mondiales comptent un nombre important de leurs employés certifiés FRM). Elle est spécialisée sur la gestion et modélisation des risques.
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Le FRM : une certification en deux parties à valider
Le FRM est divisé en 2 parties (Part I, Part II). Les parties I et II de l’examen FRM sont organisées à la même date, il existe 2 sessions dans l’année, en août et en novembre. Les candidats ont la possibilité de passer les 2 parties sur la même session : la partie 1, le matin et la partie 2, l’après-midi. Il est souvent recommandé un minimum de 275 heures de travail par « Part ».
Le FRM Part I :
Le FRM Part I peut être passé à deux moments différents dans l’année et se déroule sous forme de 100 questions à choix multiples. La Part I est toujours proposée le matin (contrairement à la Part II) et dure 4 heures. Le taux de réussite à la première partie de l’examen est plutôt faible (41% en 2018).
Le FRM Part II :
Le FRM Part II propose également deux sessions par an. Cette partie a lieu uniquement l’après-midi et comporte 80 questions à choix multiples. Le temps disponible pour le test est de 4 heures. Pour la Part II, le temps disponible aux candidats est de 4 heures. Là aussi, le niveau de réussite est faible (53% en 2018).
Quelles sont les épreuves du FRM Part I et Part II ?
La Part I cherche à évaluer votre compréhension des outils utilisés pour évaluer le risque financier.
Il existe quatre domaines clés :
- Fondamentaux de la gestion du risque (20%)
- Analyse Quantitative (20%)
- Produits et marchés financiers (30%)
- Modèles d’évaluations des risques (30%)
La Part II de la certification FRM est composée de 6 thèmes avec des pourcentages différents qui entrent dans le calcul de votre note globale :
- Mesure et gestion des risques de marché (20%)
- Mesure et gestion des risques de crédit (20%)
- Risque opérationnel et résilience (20%)
- Gestion du risque et des investissements (15%)
- Problématiques actuelles des marchés financiers (10%)
- Mesure et gestion des risques de trésorerie et de liquidité (15%)
Quel est le prix du FRM ?
Le prix du FRM varie considérablement en fonction des niveaux que vous souhaitez passer et de votre date d’inscription. Par exemple, un étudiant qui s’inscrit à la session de août avant le 30 avril, paiera 1000$. Il déboursera 1200$ s’il paie avant le 30 juin. Précision importante : les prix donnés concernent la première partie du FRM : il en reste encore une à passer et à valider !
Pour un candidat qui a échoué une première fois au test, « Returning Candidate » sur le site, le prix est de 600$, puis monte à 800$ pour les inscriptions de dernière minute.
Ensuite, il faut compter un certain prix pour la préparation au FRM. En effet, de nombreux candidats passent par des organismes privés de préparation. On estime que le passage de la partie une du FRM nécessite 275 heures de préparation. Or, il peut être difficile de travailler seul sur une période aussi longue. Par conséquent, les candidats sont nombreux à faire appel à des centres de formation qui coûtent parfois cher.
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