{"id":203,"date":"2025-09-03T15:50:00","date_gmt":"2025-09-03T15:50:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.trainy.co\/blog\/?p=203"},"modified":"2025-09-03T15:50:00","modified_gmt":"2025-09-03T15:50:00","slug":"perspectives-private-equity","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trainy.co\/blog\/fr\/perspectives-private-equity\/","title":{"rendered":"Les perspectives du Private Equity en 2024"},"content":{"rendered":"\n

Le mot d\u2019ordre pour 2024 est de sortir du retard accumul\u00e9 des anciens investissements et d’inciter les investisseurs \u00e0 r\u00e9investir. Mais comment en est-on arriv\u00e9 l\u00e0, et quelle est la vision des professionnels du milieu pour l\u2019ann\u00e9e \u00e0 venir ?<\/p>\n\n\n\n

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Contexte de liquidit\u00e9 et de transactions<\/h2>\n\n\n\n

Le monde du Private Equity (PE) entame l’ann\u00e9e 2024 avec des montants record de liquidit\u00e9s non investies et une r\u00e9serve sans pr\u00e9c\u00e9dent de deals vieillissants que les fonds doivent vendre dans les ann\u00e9es \u00e0 venir.<\/p>\n\n\n\n

Les fonds de PE d\u00e9tenaient un montant record de 2,59 milliards de dollars en r\u00e9serves de tr\u00e9sorerie au 15 d\u00e9cembre dernier, selon le S&P Global Market. Une part significative \u00e9tait concentr\u00e9e entre les mains des 25 principales entit\u00e9s du secteur, parmi lesquelles figurent Apollo Global, Blackstone, KKR, CVC Capital et Advent International. <\/p>\n\n\n\n

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D\u00e9fis actuels du Private Equity<\/h2>\n\n\n\n

Malgr\u00e9 cette abondance de liquidit\u00e9s, le dernier trimestre a enregistr\u00e9 un nombre de transactions de sortie en Private Equity proche d’un creux d\u00e9cennal, en raison d’un march\u00e9 des introductions en bourse peu dynamique et d’un ralentissement des transactions mondiales, selon Bain & Co. <\/p>\n\n\n\n

Les fonds se retrouvent avec un montant record de 2,8 milliards de dollars d’investissements non vendus et une longue file d\u2019attente d’entreprises \u00e0 c\u00e9der, suscitant la frustration des investisseurs institutionnels habitu\u00e9s \u00e0 un flux r\u00e9gulier de liquidit\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

Lire aussi : BlackRock lance un ETF Bitcoin Spot<\/a><\/p>\n\n\n\n

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Strat\u00e9gies d’acc\u00e9l\u00e9ration des transactions en 2024<\/h2>\n\n\n\n

L’espoir r\u00e9side dans la volont\u00e9 des fonds de mettre \u00e0 contribution leur tr\u00e9sorerie en concluant des accords pour se d\u00e9barrasser d’anciens investissements, surtout avec l’optimisme croissant concernant le pic des taux d’int\u00e9r\u00eat aux \u00c9tats-Unis.<\/p>\n\n\n\n

Pour concr\u00e9tiser ces accords, de nombreux fonds ont eu recours \u00e0 des tactiques d’ing\u00e9nierie financi\u00e8re visant \u00e0 r\u00e9duire l’\u00e9cart entre les offres des acheteurs et les attentes des propri\u00e9taires.<\/p>\n\n\n\n

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Perspectives pour 2024<\/h2>\n\n\n\n

L’ann\u00e9e 2024 est envisag\u00e9e comme une possible p\u00e9riode de r\u00e9initialisation pour une acc\u00e9l\u00e9ration des transactions, avec de nombreux accords en attente pour le premier semestre. Les experts expriment l’espoir que cette ann\u00e9e verra enfin la concr\u00e9tisation de nombreux accords longtemps attendus.<\/p>\n\n\n\n

De nombreux professionnels sont soulag\u00e9s que 2023 soit derri\u00e8re nous. Malgr\u00e9 une ann\u00e9e difficile, il existe des perspectives favorables en 2024 qui rendent \u00e0 nouveau attractifs les investissements en capital-investissement, et plus particuli\u00e8rement en capital-risque.<\/p>\n\n\n\n

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Tendances \u00c9mergentes dans les cessions d’actifs d\u2019entreprise<\/h2>\n\n\n\n

Les experts financiers et les dirigeants de fonds d\u2019investissement manifestent un int\u00e9r\u00eat croissant pour les op\u00e9rations de cession d’actifs d’entreprise, o\u00f9 une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement acquiert une division d’activit\u00e9 d’une grande entreprise.<\/p>\n\n\n\n

En 2023, la plus grande op\u00e9ration de capital-investissement a \u00e9t\u00e9 la cession de la soci\u00e9t\u00e9 de paiement Worldpay par GTCR \u00e0 FIS, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 18 milliards de dollars. En 2024, de nombreuses grandes firmes d’acquisition cherchent \u00e0 r\u00e9pliquer ces importantes op\u00e9rations de cession d’actifs, d\u00e9montrant ainsi leur capacit\u00e9 \u00e0 acqu\u00e9rir des divisions d’entreprise avec une expertise en gestion et d’importantes r\u00e9serves de fonds, comme l’a soulign\u00e9 Max Justicz d\u2019UBS.<\/p>\n\n\n\n

Ainsi, en 2024, le Private Equity fait face \u00e0 des d\u00e9fis et cherche \u00e0 acc\u00e9l\u00e9rer les transactions. Les fonds, riches en liquidit\u00e9s, aspirent \u00e0 surmonter un march\u00e9 stagnant. La r\u00e9initialisation attendue pourrait concr\u00e9tiser des accords longtemps esp\u00e9r\u00e9s, impulsant ainsi l\u2019activit\u00e9.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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