{"id":124,"date":"2023-06-07T13:50:51","date_gmt":"2023-06-07T13:50:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.trainy.co\/blog\/?p=124"},"modified":"2023-06-07T13:50:51","modified_gmt":"2023-06-07T13:50:51","slug":"eurazeo-rentre-au-capital-de-eowin","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.trainy.co\/blog\/fr\/eurazeo-rentre-au-capital-de-eowin\/","title":{"rendered":"Eurazeo rentre au capital de Eowin"},"content":{"rendered":"\n

Il s\u2019agit de la quatri\u00e8me acquisition r\u00e9alis\u00e9e par le fonds Eurazeo Corporate Relance depuis son lancement en 2022.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

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Les activit\u00e9s des deux groupes<\/b><\/o:p><\/b><\/h2>\n\n\n\n

Cr\u00e9\u00e9e en 2001 de la fusion entre Azeo et Eurafrance, Eurazeo est un acteur majeur de la gestion d\u2019actifs sur les march\u00e9s priv\u00e9s<\/b>. Avec 35 Mds\u20ac d\u2019actifs g\u00e9r\u00e9s (au 31 mars 2023) et pr\u00e8s de 600 soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille investies ou financ\u00e9es, Eurazeo est l\u2019un des principaux acteurs europ\u00e9ens du private equity. Outre le private equity, l\u2019entreprise d\u00e9ploie deux autres classes d\u2019actifs, la Private Debt (dette priv\u00e9e) & le Real Assets (actifs r\u00e9els).<\/p>\n\n\n\n

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Lire plus : <\/b>Olivier Millet (EURAZEO) : 5 d\u00e9cennies d\u2019exp\u00e9rience dans le Private Equity (Bienvenue au Capital)<\/b><\/a><\/o:p><\/p>\n\n\n\n

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Fond\u00e9e en 1989, l\u2019entreprise Eowin<\/b> est devenue progressivement un acteur majeur de la cr\u00e9ation et de la gestion de contenus<\/b>. Le positionnement du groupe couvre l\u2019ensemble du cycle de vie de l\u2019information : la production, la gestion, la valorisation et l\u2019archivage. L\u2019entreprise compte 650 collaborateurs en France et intervient dans tous les secteurs industriels, en particulier l\u2019a\u00e9ronautique, la d\u00e9fense, l\u2019\u00e9nergie, les t\u00e9l\u00e9coms, la chimie et la pharmacie.<\/p>\n\n\n\n

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Au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es, la soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9tendu sa port\u00e9e \u00e0 de nouveaux secteurs et a \u00e9largi sa gamme de service. Cette strat\u00e9gie a permis \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 de s\u2019imposer comme leader sur son march\u00e9, avec un montant de revenus qui fr\u00f4le les 40 M\u20ac.<\/p>\n\n\n\n

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Eurazeo relaye Hivest au sein d’Eowin<\/o:p><\/b><\/h2>\n\n\n\n

Le Groupe Eurazeo<\/strong>, accompagn\u00e9 de Trocadero Capital Partners<\/strong> et de Bpifrance<\/strong>, structure une op\u00e9ration sponsorless <\/b>pour permettre la sortie d\u2019<\/strong>Hivest Capital Partners<\/strong>, architecte du buy-out majoritaire en 2020.<\/o:p><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ensemble, ils injectent 20 M\u20ac (50% Eurazeo, 30% Trocadero, 20% Bpifrance) s\u00e9curisant une majorit\u00e9 de capital tout en laissant la majorit\u00e9 des droits de vote aux managers. <\/strong>Gr\u00e2ce \u00e0 ce financement, Eowin pr\u00e9voit de doubler<\/b> de taille et vise des acquissions futures<\/b>.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

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Fond\u00e9e en 2016, Hivest Capital Partners est une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise ind\u00e9pendante de capital-investissement bas\u00e9e \u00e0 Paris. En 2020, la soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le rachat d’Amplexor Business Services, ex-Eowin, apr\u00e8s un spin-off d\u2019Amplexor fin 2020.<\/o:p><\/i><\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Pour aller plus loin :<\/o:p><\/b><\/p>\n\n\n\n

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Qu\u2019est-ce qu\u2019une op\u00e9ration sponsorless ?<\/u><\/strong><\/o:p><\/u><\/p>\n\n\n\n

Une op\u00e9ration sponsorless ou LBO sponsorless <\/b>est un Leveraged Buy Out (LBO) mont\u00e9 sans fonds d’investissement<\/b>. Ce dernier, lorsqu\u2019il est pr\u00e9sent, est appel\u00e9 sponsor<\/b>.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

Dans un LBO sponsorless, le financement de l’acquisition est principalement r\u00e9alis\u00e9 \u00e0 partir des ressources internes<\/b> de l’entreprise cible comme ses flux de tr\u00e9sorerie.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

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Le Leverage Buy Out (LBO)<\/o:p><\/u><\/b><\/p>\n\n\n\n

Le LBO, ou Leverage Buy Out, est une op\u00e9ration financi\u00e8re \u00e0 effet de levier<\/strong>, c\u2019est-\u00e0-dire l\u2019acquisition d\u2019une entreprise dite \u00ab cible \u00bb gr\u00e2ce \u00e0 un recours significatif \u00e0 la dette financi\u00e8re<\/strong>. L\u2019objectif est de maximiser la rentabilit\u00e9 des capitaux investis lors de l\u2019acquisition, en engageant le moins de fonds propres possibles.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

Une soci\u00e9t\u00e9 holding<\/strong> contracte un emprunt bancaire pour le financement du LBO. Les fonds emprunt\u00e9s seront rembours\u00e9s par les dividendes que d\u00e9gage la soci\u00e9t\u00e9 vis\u00e9e.<\/o:p><\/p>\n\n\n\n

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L’effet levier<\/u><\/b><\/p>\n\n\n\n

On appelle effet de levier un endettement qui augmente sur le long terme la rentabilit\u00e9 d’une entreprise.<\/o:p><\/u><\/b><\/p>\n\n\n\n

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Lire plus : <\/b>Les avantages et inconv\u00e9nients d’un LBO pour une entreprise cible<\/a><\/b><\/o:p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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